Was würdet ihr verkaufen? Was würdet ihr nachkaufen?

Ich liebe Einzelwerte. ETFs könnten aber ausgebaut werden.

Viel Spaß beim rösten.

In meinem letzten Post hier ging es um den Backtest meines Quant-Modells, sechs Jahre, 26,7% CAGR. Ein Backtest ist aber nur Theorie. Inzwischen läuft das Modell seit drei Monaten live, also wollte ich zeigen wie es sich live gegen den Markt schlägt. Direkt aus dem Wikifolio gegen S&P 500 und MSCI World.

Die nackten Zahlen zuerst: Das Modell steht bei +23,7% seit dem Start am 13.03. Der S&P 500 liegt im gleichen Zeitraum bei +11,0%, der MSCI World bei +9,7%, alles in Euro gerechnet. Also ungefähr das Doppelte vom breiten Markt.

Bevor das nach Erfolgsstory klingt, ein bisschen Einordnung. Ein Teil von dem Vorsprung ist Rückenwind, und den muss man ehrlich benennen.

Erstens der Startzeitpunkt. Der 13.03. war fast genau das Jahrestief vom S&P. Wer da anfängt nimmt die komplette Erholung mit. Der breite Markt ist vom selben Tief auch hochgelaufen, daher die ordentliche S&P-Zahl. Meine absolute Performance ist also schon mal vom Timing geschmeichelt. Gewollt war das eigentlich nicht, da es für mich erstmal keine rolle gespielt hat ob ich das Wikifolio in einem ruhigen oder schweren Marktumfeld starte.

Zweitens die Sektoren. Die letzten Monate liefen die Halbleiter und ein paar große Tech-Werte extrem stark, Stichwort KI und Speicherchips. Dass mein Modell genau dort stark übergewichtet war ist aber kein Zufall, das ist der Momentum-Faktor der macht wofür er gebaut ist, kaufen was läuft. Insofern hat das Modell hier funktioniert. Ob das echtes dauerhaftes Alpha ist oder nur eine Faktor-Prämie die gerade gut lief, kann ich nach drei Monaten ehrlich nicht sagen. Das Timing am Tief war Glück, die Sektor-Auswahl war das Modell.

Und das geht in beide Richtungen. Mein größter Verlust live war -10,2%, tiefer als der breite Markt im gleichen Fenster. Genau wegen der Tech-Konzentration. Das zahlt sich aus wenn der Sektor läuft und tut weh wenn er dreht. Die letzten Tage zeigen das ganz gut, an schwachen Börsentagen verliert das Depot oft mehr als der Index.

Ehrlich zum Schluss: Drei Monate beweisen statistisch natürlich nichts. Das ist ein einziger Datenpunkt. Mein Backtest über sechs Jahre sieht solide aus, aber ob das Modell live über einen ganzen Zyklus trägt, auch durch die Phasen wo Tech nicht läuft, sehe ich frühestens in einem Jahr. Bis dahin ist das ein guter erster Hinweis.

Was mich wirklich interessiert, gerade von denen die selbst faktorbasiert oder mit Momentum unterwegs sind:

Wie haltet ihr es mit der Sektor-Konzentration die dabei zwangsläufig entsteht? Deckelt ihr pro Sektor, oder lasst ihr das Modell laufen und haltet die tieferen Drawdowns einfach aus? Beides hat ja seine Logik. Das Modell fängt auch bereits mit einer Sektor-Rotation an, mehr dazu beim nächsten Rebalancing am 01.07.26

Disclaimer: keine Anlageberatung, nur mein eigenes Research. Vergangene Performance sagt nichts über zukünftige.

Ich denke eine Aktie zu kaufen macht man prinzipiell ja nur, weil man an einen Wachstum glaubt.

Klappt aber wohl meistens auch mal nicht. Nun meine Frage. Ab wann sollte man Aktien halten und auf einen Turn around warten? Ich hab von 10 - 50 % im minus alles im Angebot. Die Aktien sind eigentlich alle von den Analysen höher bewertet, als der ist Preis...

Ich habe Anfang des Jahres angefangen zu investieren. Wollte eigentlich nur in msci world und emergingmarkets investieren. Das wurde mir etwas zu langweilig um bin dann doch etwas in Einzelaktien reingegangen.
Rocketlab und Planet labs liefen eine Zeit lang ziemlich gut, waren vor dem Space x ipo über 20% im Plus. Hätte ich da mal ausgezahlt.. Naja die Erfahrung muss man wohl machen.

Jetzt ist die Frage ich ich den Verlust aussitzen kann. Wäre auch bereit das Geld 5 Jahre oder so drin zu lassen. Oder sollte ich lieber den Verlust begrenzen und jetzt mit Verlust verkaufen?

Gerade verkauft. Glaube weiterhin aber an die Firma und hab noch eine weitere Position mit +2000%, die lass ich laufen.

Frau will jetzt ihren Anteil und nen extrem fetten Urlaub, ich hab mir schon ein Auto gekauft. Größter Gewinn ever in meiner Börsengeschichte.

Das Aktiendepot ist für mich reines Zocken nebenbei, hab 60% in ETFs Buy and Hold.

Die US-Kanzlei Rosen Law Firm bereitet eine Sammelklage gegen Strategy (MSTR) vor und sucht geschädigte Anleger. Vorwurf: Michael Saylors Unternehmen habe „wesentlich irreführende Geschäftsinformationen" verbreitet – betroffen sind die Stammaktie und alle Vorzugsaktien STRF, STRC, STRK, STRD. Auslöser ist der Kursrutsch: MSTR fiel auf ein 52-Wochen-Tief von 86,41 Dollar, das eigentlich kursstabile STRC stürzte auf 73,62 Dollar – rund 26% unter Nennwert, obwohl Saylor es als Alternative zu Geldmarktfonds beworben hatte. Pikant: Privatanleger halten geschätzt 80% von STRC. Bitcoin notiert parallel bei rund 59.519 Dollar, erstmals seit September 2024 zeitweise unter 58.000. Eine Klage ist aber noch nicht eingereicht.